Desenrola 3.0: Brasil abre el llamado para comprar deudas de microemprendedores con al menos 90% de descuento

El Ministério da Fazenda publicó la Portaria MF nº 3.127 y un edital que da plazo hasta el 30 de octubre a los acreedores para ofrecer carteras vencidas de personas y microemprendedores individuales (MEI); los deudores todavía no deben hacer ningún trámite.

El Ministério da Fazenda de Brasil puso en marcha la etapa operativa del Desenrola 3.0, la tercera fase del programa de renegociación de deudas, con la Portaria MF nº 3.127, de 22 de octubre de 2026. La norma fija los criterios del procedimiento competitivo con el que el Estado comprará carteras de deudas vencidas y hace público el Edital de Manifestação de Interesse nº 1, un llamado dirigido a bancos, securitizadoras, fondos y otras empresas acreedoras. Según el anuncio oficial del Ministério da Fazenda, los interesados tienen hasta el 30 de octubre de 2026 para enviar la información de carteras con atrasos de entre dos y cuatro años y medio, originadas en créditos de personas físicas y de microemprendedores individuales (MEI). Para los microemprendedores con deudas bancarias viejas, es el paso que abre la puerta a limpiar deudas viejas y volver a tener acceso al crédito.

Quién es el microemprendedor individual y por qué esta medida le interesa

El MEI, o microempreendedor individual, es la figura con la que Brasil formaliza a trabajadores por cuenta propia y negocios muy pequeños: el emprendedor obtiene un registro de empresa (CNPJ), paga sus tributos en una cuota mensual simplificada y puede facturar, vender al Estado y acceder a productos financieros como empresa. Es el escalón de entrada a la formalidad para peluqueras, vendedores de comida, electricistas, costureras, tiendas de barrio y miles de oficios más.

Según el Ministério da Fazenda, Brasil tiene 17,6 millones de MEI registrados, de los cuales 7,8 millones son mujeres. Cuando anunció la inclusión de este grupo en el Desenrola 3.0, el ministerio recordó que el límite de facturación anual del MEI era de R$ 81.000 y que no se actualizaba desde hacía ocho años. En esa misma comunicación, el Gobierno propuso elevar ese techo, y PYME NOTICIAS informó después que Brasil sancionó Prospera MEI con un límite de facturación más alto.

Qué establece la Portaria MF nº 3.127

La portaria define cómo funcionará el procedimiento competitivo para que la Unión, es decir, el Estado federal brasileño, adquiera créditos en esta tercera fase. Al mismo tiempo publica el edital de manifestación de interés, que es el primer filtro: las instituciones que quieran vender carteras deben avisar al ministerio y entregar la información solicitada en una planilla estandarizada.

Pueden manifestar interés las instituciones financieras, las compañías securitizadoras, los fondos de inversión en derechos crediticios (FIDC) y otras personas jurídicas que quieran ofrecer carteras cubiertas por la renegociación, conforme a la Medida Provisória 1.393/2026. En esta etapa inicial, las carteras elegibles son las de deudas con atraso de entre dos y cuatro años y medio, derivadas de créditos contratados por personas físicas y por MEI.

El ministerio aclara que manifestar interés y enviar los datos es una condición para participar en el procedimiento competitivo, pero que no garantiza la venta de los créditos ni obliga a la Unión a comprarlos. El objetivo declarado es reunir información para estructurar la subasta, preservar la solidez del sistema financiero y permitir que los deudores con deudas más antiguas recuperen el acceso al crédito, con intereses más bajos y cuotas compatibles con sus ingresos.

Los MEI no tienen que hacer nada todavía

El punto que más interesa a los microemprendedores es que el llamado no está dirigido a ellos. El texto del ministerio lo dice de forma expresa: "En este momento, no hay convocatoria a las personas físicas, a las familias ni a los MEI para renegociar sus deudas". El 13 de octubre, al anunciar la inclusión de las deudas bancarias del MEI, Fazenda ya había señalado que "en un primer momento, los MEI no necesitan tomar ninguna medida".

Esta aclaración también sirve como alerta. Cuando un programa de alivio de deudas se vuelve noticia, aparecen ofertas de intermediarios que prometen inscribir al deudor a cambio de un pago. Por ahora, la negociación ocurre entre el Gobierno y los acreedores, y cualquier anuncio para los deudores debe venir de los canales oficiales.

R$ 6.000 millones en deudas de MEI y un descuento mínimo de 90%

La dimensión de la medida para los pequeños negocios se conoció el 13 de octubre, cuando el Ministério da Fazenda anunció la inclusión de las deudas bancarias del MEI en la tercera fase. Según esa nota, se identificaron cerca de R$ 6.000 millones en deudas elegibles de microemprendedores con bancos. El Gobierno comprará esas carteras mediante edital, las instituciones deberán ofrecer un descuento mínimo de 90% y tendrán prioridad las carteras con mayores descuentos.

La Medida Provisória 1.393, del 25 de septiembre de 2026, es la base legal del programa, que llama Desenrola Brasil 3.0. Entre los criterios generales que fija para las deudas que puede comprar la Unión están un atraso de más de 720 y menos de 1.645 días contados desde el 25 de septiembre de 2026, un valor original inferior a R$ 10.000, un descuento mínimo de 90% sobre el valor de cada cartera, la clasificación de las ofertas por el mayor descuento dentro de los límites del presupuesto y la obligación de ofrecer todas las deudas elegibles de un mismo deudor, sin selección parcial. La MP también permite que el Ministério da Fazenda fije excepciones y establece un tope de gasto de R$ 15.000 millones para la Unión.

Cómo podrá pagar después el deudor

La MP 1.393 indica que los deudores cuyas deudas sean adquiridas por la Unión podrán pagarlas de contado con un descuento de hasta el mismo obtenido por el Estado en la compra, o financiar el saldo con ese mismo descuento más intereses. Los cargos, plazos y condiciones del pago a cuotas, incluida una eventual cuota inicial, los definirá el Consejo Monetario Nacional, por lo que todavía no hay tasas ni plazos concretos. Si el deudor incumple las cuotas, el Banco do Brasil y la Caixa Econômica Federal harán el cobro en nombre de la Unión. El programa rige hasta el 30 de junio de 2028.

En la práctica, para una costurera que dejó de pagar un crédito de capital de trabajo hace tres años o para un vendedor de comida que acumuló saldo en una tarjeta empresarial, el mecanismo podría traducirse en pagar una fracción de lo que debe y volver a ser sujeto de crédito. Los montos finales dependerán de la subasta y de las reglas que fije el Consejo Monetario Nacional.

Las otras deudas del MEI que el Gobierno quiere aliviar

La compra de deudas bancarias es una pieza de un paquete más amplio. En la misma nota del 13 de octubre, Fazenda anunció que enviaría al Congreso un proyecto de ley complementaria para perdonar por completo las deudas de MEI inscritas en la Dívida Ativa da União, la cartera de cobro administrada por la Procuraduría General de la Hacienda Nacional (PGFN). Según el ministerio, esa medida beneficiaría a cerca de 3,6 millones de microemprendedores con deudas por R$ 12.600 millones, y les permitiría obtener el certificado de no deudas fiscales, aunque depende de la aprobación del Congreso. PYME NOTICIAS reseñó el alcance de ese paquete cuando Brasil lanzó Prospera MEI.

Qué pueden aprender las pymes colombianas del Desenrola 3.0

Para los microempresarios colombianos, el caso brasileño muestra una fórmula distinta a los alivios tradicionales: en lugar de pedir a los bancos que refinancien uno por uno, el Estado compra en bloque las deudas viejas con descuentos profundos y luego ofrece al deudor pagar con ese mismo descuento. La lógica es devolver al sistema formal a personas y negocios que quedaron por fuera tras años de mora, un objetivo que también persigue en Colombia el pacto contra el gota a gota entre el Gobierno y las cooperativas.

También deja lecciones prácticas para cualquier dueño de negocio con deudas atrasadas. La primera es separar las deudas personales de las del negocio, porque los programas suelen tratarlas de forma diferente. La segunda es tener claro cuánto se debe, a quién y desde cuándo: en el esquema brasileño, la antigüedad de la mora define si la deuda entra o no. La tercera es desconfiar de intermediarios y seguir solo los canales oficiales.

Para un tendero en Barranquilla, una peluquería en Pereira o un taller en Neiva que arrastra un crédito vencido, la recomendación es acercarse a la entidad acreedora y explorar las opciones formales de normalización antes de que la deuda envejezca. Quien quiera seguir el avance del programa brasileño puede consultar la información oficial del Ministério da Fazenda sobre el llamado a los acreedores, donde se publicarán las siguientes etapas de la subasta.

Fuente principal: Ministério da Fazenda (Brasil), "Fazenda abre chamamento público para instituições interessadas em participar como credoras da terceira fase da renegociação de dívidas", publicado el 21 de octubre de 2026 y actualizado el 26 de octubre de 2026. Información complementaria: Ministério da Fazenda, "Fazenda inclui dívidas bancárias do MEI na terceira fase da renegociação de dívidas com descontos mínimos de 90%", publicado el 13 de octubre de 2026; Medida Provisória nº 1.393, de 25 de septiembre de 2026.

Preguntas frecuentes sobre el Desenrola 3.0 y las deudas de los MEI

¿Qué es el Desenrola 3.0?

Es la tercera fase del programa brasileño de renegociación de deudas, creada por la Medida Provisória 1.393/2026, en la que el Estado compra carteras de deudas vencidas con grandes descuentos.

¿Qué es un MEI?

Es el microemprendedor individual de Brasil, una figura de formalización simplificada para trabajadores por cuenta propia y negocios muy pequeños, con registro de empresa (CNPJ) y pago mensual simplificado de tributos.

¿Qué establece la Portaria MF nº 3.127?

Fija los criterios del procedimiento competitivo para que la Unión compre créditos en la tercera fase de la renegociación de deudas y hace público el Edital de Manifestação de Interesse nº 1.

¿Quiénes pueden participar en el llamado?

Instituciones financieras, compañías securitizadoras, fondos de inversión en derechos crediticios (FIDC) y otras personas jurídicas que tengan carteras cubiertas por el programa.

¿Cuál es el plazo para los acreedores?

Las instituciones interesadas tienen hasta el 30 de octubre de 2026 para enviar la información de sus carteras al Ministério da Fazenda.

¿Qué deudas son elegibles en esta etapa?

Deudas con atraso de entre dos y cuatro años y medio, originadas en operaciones de crédito contratadas por personas físicas y por microemprendedores individuales.

¿Los MEI deben inscribirse ahora?

No. Fazenda aclara que en este momento no hay convocatoria a personas, familias ni MEI para renegociar sus deudas.

¿Cuántas deudas de MEI podrían entrar?

El Ministério da Fazenda identificó cerca de R$ 6.000 millones en deudas bancarias de microemprendedores elegibles para la compra.

¿Qué descuento deben ofrecer los bancos?

Un descuento mínimo de 90%, y tendrán prioridad las carteras con los mayores descuentos.

¿Enviar la información garantiza la venta de la cartera?

No. La manifestación de interés es condición para participar, pero no garantiza la venta ni obliga a la Unión a comprar los créditos.

¿Cómo pagará el deudor después de la compra?

Según la MP 1.393, podrá pagar de contado con un descuento de hasta el obtenido por el Estado o a cuotas con ese descuento más intereses, en condiciones que definirá el Consejo Monetario Nacional.

¿Qué puede aprender una pyme colombiana de esta medida?

Que la compra estatal de deudas viejas con grandes descuentos es una vía para devolver al crédito formal a negocios en mora, y que conviene conocer la antigüedad de cada deuda y usar solo canales oficiales.