Perú: 81% de los industriales con crédito pide mejores condiciones y 42% se financia solo con fondos propios
La encuesta de la Sociedad Nacional de Industrias a 163 empresarios muestra que las tasas de interés son la principal queja (84%) y que 79% usa el crédito para capital de trabajo.
El 81% de los industriales peruanos que usa financiamiento externo considera que las condiciones del crédito deben mejorar, y la principal queja son las tasas de interés. Así lo reveló la Sociedad Nacional de Industrias (SNI) del Perú el 20 de octubre de 2026, con los resultados de su Encuesta sobre Acceso al Financiamiento en la Industria Nacional, elaborada por su Instituto de Estudios Económicos y Sociales (IEES) con 163 empresarios de todo el país. El estudio también muestra que 42% de las industrias se financia solo con recursos propios y que 79% de quienes piden crédito lo usa para capital de trabajo. Para cualquier pyme manufacturera de la región, los resultados retratan un problema conocido: el crédito existe, pero es caro y lento.
Una encuesta a 163 industriales de todo el Perú
La encuesta fue aplicada entre el 22 de septiembre y el 2 de octubre de 2026 a 163 empresarios industriales de distintas regiones del Perú. La muestra incluye sectores como metalmecánica, alimentos, plásticos y caucho, textil y confecciones, productos pesqueros, sustancias químicas, bebidas, madera y farmacéuticos, entre otros.
La SNI es el gremio que agrupa a empresas industriales del Perú, y su IEES publica periódicamente sondeos entre empresarios del sector. Este estudio se suma a otro reciente del mismo gremio sobre expectativas, según el cual 44% de los industriales preveía invertir y 33% contratar en los próximos tres meses. La nueva encuesta permite ver con qué dinero piensan hacerlo.
Cómo se financian las fábricas peruanas: 42% solo con fondos propios
El primer hallazgo es la distribución de las fuentes de financiamiento. Según la SNI, 37% de las empresas depende principalmente de financiamiento externo, 21% combina fuentes externas con recursos propios y 42% recurre únicamente a fondos internos.
Dentro de ese grupo que se autofinancia, la encuesta detalla de dónde sale el dinero: 57% usa fondos que tiene en caja y bancos, 19% recibe préstamos de sus accionistas y 14% usa utilidades retenidas.
Que cuatro de cada diez industrias no usen crédito externo puede leerse de dos maneras. Para algunas es una decisión de prudencia o simplemente no lo necesitan. Para otras, es la consecuencia de un crédito que perciben caro o difícil de obtener. Las respuestas de la encuesta, que se verán más adelante, muestran que ambas explicaciones conviven.
El 81% pide mejores condiciones y las tasas encabezan la lista
Entre quienes usan financiamiento externo o mixto, 81% identifica oportunidades de mejora en las condiciones crediticias. Cuando se les pregunta en qué aspectos, las respuestas son contundentes:
Tasas de interés: 84%.
Tiempos de desembolso: 18%.
Comisiones: 17%.
Opciones de refinanciamiento: 17%.
La concentración en las tasas es notable: más de ocho de cada diez empresas que piden mejoras apuntan al costo del dinero. Los tiempos de desembolso aparecen en segundo lugar, una queja que cualquier gerente de pyme entiende: un crédito que llega tarde puede hacer perder un pedido o una compra de materia prima a buen precio.
Imagine una pequeña fábrica de envases plásticos en Lima que recibe un pedido grande de una cadena de alimentos. Necesita comprar resina por adelantado, pero el banco tarda semanas en desembolsar. Si a eso se suma una tasa alta, el margen del pedido se reduce o la empresa termina rechazándolo. Ese es el tipo de situación que reflejan los porcentajes de la SNI.
Préstamo bancario, líneas de crédito, factoring y leasing
La encuesta también muestra qué productos financieros usan los industriales que acceden a fuentes externas. El préstamo bancario es el más utilizado, con 58%, seguido por las líneas de crédito bancario, con 37%. Más atrás aparecen el factoring, con 23%, y el leasing, con 20%.
El factoring es la venta o cesión de facturas por cobrar a una entidad financiera, que adelanta el dinero a cambio de un descuento. El leasing es un arrendamiento financiero que permite usar maquinaria o equipos pagando cuotas, con opción de compra al final. Que casi una de cada cuatro industrias use factoring y una de cada cinco use leasing indica que las empresas buscan alternativas al préstamo tradicional, sobre todo para liberar caja atrapada en cuentas por cobrar o para renovar equipos sin una inversión inicial grande.
El crédito se va a capital de trabajo, no a innovar
El destino de los recursos es otro dato revelador. Según la SNI, 79% de las empresas usa el financiamiento para capital de trabajo, 28% para inversión en activos fijos, 16% para innovación y desarrollo y 16% para pagar obligaciones financieras.
En otras palabras, la mayor parte del crédito industrial sirve para mantener la operación del día a día: comprar insumos, pagar nómina y cubrir el tiempo entre la venta y el cobro. La inversión en maquinaria y, sobre todo, en innovación queda muy por detrás. Y el hecho de que 16% use el crédito para pagar deudas anteriores muestra que una parte de las empresas está refinanciándose.
Para una pyme de confecciones o una planta de alimentos, esto tiene una consecuencia práctica: si el crédito apenas alcanza para operar, el salto en productividad que traería una máquina nueva o un proceso más eficiente se posterga.
Algo similar le ocurre a un taller metalmecánico que fabrica piezas para la minería o la agroindustria. Si cada crédito que consigue se consume en comprar acero y pagar a sus operarios mientras espera el pago de sus clientes, difícilmente podrá financiar el torno de control numérico que le permitiría producir más rápido y con menos desperdicio. El dato de la SNI muestra que esa es la realidad de buena parte de la industria peruana.
Por qué algunas industrias no usan crédito externo
Entre las empresas que no usan financiamiento externo, la razón principal es que no lo necesitaban, con 57%. Pero 17% dice que no lo usa porque los intereses son demasiado elevados y 6% señala los trámites engorrosos como barrera.
Esto significa que, aunque la mayoría de quienes se autofinancian lo hace por decisión propia, casi una de cada cuatro de esas empresas (23%, según un cálculo de PYME NOTICIAS que suma ambas respuestas) deja de usar crédito por su costo o por la burocracia. Es una demanda que el sistema financiero no está atendiendo y que podría crecer si mejoran las tasas o se simplifican los procesos.
Qué pueden aprender las pymes colombianas de la encuesta peruana
El diagnóstico peruano se parece mucho al colombiano, y por eso sirve como espejo. En Colombia, el comité de seguimiento al sistema financiero advirtió recientemente que el crédito se desacelera y crece la cartera vencida en el crédito comercial, y la transición de la tasa DTF a la IBR obliga a revisar cómo están indexados los préstamos de las empresas, como explicó PYME NOTICIAS en su nota sobre el fin de la DTF en 2027.
La primera lección es diversificar los instrumentos. Si en Perú el 23% de las industrias que se financian afuera usa factoring y el 20% leasing, las pymes colombianas también pueden revisar si sus facturas electrónicas y su maquinaria les abren puertas a esos productos, que en muchos casos son más rápidos que un préstamo tradicional.
La segunda lección es medir el costo real. Cuando las tasas son la principal queja, comparar ofertas por la tasa efectiva anual, incluidas comisiones y seguros, puede ahorrar más que cualquier otra gestión. La tercera es separar el capital de trabajo de la inversión: financiar una máquina con un crédito de corto plazo presiona la caja, mientras que un leasing o un crédito de largo plazo se ajusta mejor al tiempo en que esa máquina genera ingresos.
Por último, el gremio industrial peruano hace algo que sirve de ejemplo: medir. Una asociación o una cámara de comercio colombiana puede hacer encuestas similares entre sus afiliados para llevar datos concretos a la mesa con los bancos y con el Gobierno.
Cómo preparar a su empresa antes de pedir crédito
Con un mercado donde las tasas pesan y los desembolsos tardan, la preparación previa marca la diferencia. Tenga sus estados financieros actualizados y un flujo de caja proyectado que muestre cómo pagará la deuda. Defina con precisión para qué necesita el dinero: no es lo mismo capital de trabajo que una inversión en equipos. Compare al menos tres ofertas y pregunte por el costo total, no solo por la tasa nominal. Y si tiene facturas por cobrar a clientes grandes, evalúe el factoring como fuente de liquidez inmediata.
Fuente principal: Sociedad Nacional de Industrias (SNI), "SNI: El 81% de los industriales que accede a financiamiento externo considera que se deben mejorar las condiciones crediticias", publicado el 20 de octubre de 2026, con base en la Encuesta sobre Acceso al Financiamiento en la Industria Nacional del IEES. Puede consultar el comunicado completo en el sitio de la SNI.
Preguntas frecuentes sobre el financiamiento de la industria en Perú
¿Qué reveló la encuesta de la SNI sobre financiamiento industrial?
Que 81% de los industriales que usa financiamiento externo o mixto considera que las condiciones crediticias deben mejorar, sobre todo en tasas de interés.
¿Cuándo se publicó la encuesta?
La Sociedad Nacional de Industrias la difundió el 20 de octubre de 2026.
¿A cuántas empresas se encuestó?
A 163 empresarios industriales de todo el Perú, entre el 22 de septiembre y el 2 de octubre de 2026.
¿Quién elaboró la encuesta?
El Instituto de Estudios Económicos y Sociales (IEES) de la SNI.
¿Cómo se financian las industrias peruanas?
El 37% depende principalmente de financiamiento externo, 21% combina fuentes externas y propias y 42% usa solo fondos internos.
¿Qué aspectos del crédito quieren mejorar los industriales?
Las tasas de interés (84%), los tiempos de desembolso (18%), las comisiones (17%) y las opciones de refinanciamiento (17%).
¿Qué productos financieros usan más?
El préstamo bancario (58%), las líneas de crédito bancario (37%), el factoring (23%) y el leasing (20%).
¿En qué invierten el crédito las industrias?
El 79% lo destina a capital de trabajo, 28% a activos fijos, 16% a innovación y desarrollo y 16% a pagar obligaciones financieras.
¿Por qué algunas industrias no usan financiamiento externo?
El 57% no lo necesitaba, 17% considera que los intereses son demasiado elevados y 6% señala los trámites engorrosos.
¿De dónde sacan el dinero las empresas que se autofinancian?
El 57% usa fondos en caja y bancos, 19% préstamos de accionistas y 14% utilidades retenidas.
¿Qué es el factoring?
Es la cesión de facturas por cobrar a una entidad financiera, que adelanta el dinero a la empresa a cambio de un descuento.
¿Qué puede aprender una pyme colombiana de esta encuesta?
Que conviene diversificar instrumentos como el factoring y el leasing, comparar el costo total del crédito y separar el financiamiento de capital de trabajo del de inversión.
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