Los ingresos de las microempresas varían 52% al mes: lo que revela el piloto de ANIF y Strive Colombia

El Informe Semanal 1725 de ANIF muestra, con registros de 1.247 negocios en seis ciudades, que la volatilidad del flujo de caja y las cuentas en cuaderno dificultan el crédito, y propone usar esos datos para evaluar el riesgo.

Los ingresos mensuales de las micro y pequeñas empresas colombianas varían en promedio 52% de un mes a otro, sus gastos 57% y su margen operativo 100%, según el Informe Semanal 1725 de la Asociación Nacional de Instituciones Financieras (ANIF), publicado el 19 de octubre de 2026. El dato sale de Mi Diario Financiero, una herramienta de registro que ANIF aplicó con 1.247 negocios activos en Bogotá, Barranquilla, Cali, Armenia, Pasto y Neiva dentro de Strive Colombia, iniciativa del Centro para el Crecimiento Inclusivo de Mastercard. Para el dueño de una tienda, un taller o una peluquería, el hallazgo tiene dos lecturas: el promedio esconde meses muy difíciles, y llevar cuentas ordenadas puede convertirse en la puerta de entrada al crédito formal.

Qué es Strive Colombia y qué papel tuvo ANIF

Strive Colombia es una iniciativa liderada por el Centro para el Crecimiento Inclusivo de Mastercard que buscó fortalecer la digitalización y la inclusión financiera de micro y pequeñas empresas. En ella participaron, además de ANIF, la Fundación Capital y Common Cents Lab, de la Universidad de Duke. El programa ya concluyó y el informe de ANIF recoge sus aprendizajes bajo un título que resume la idea central: "haciendo visible lo invisible".

El aporte de ANIF fue Mi Diario Financiero (MDF), una herramienta de registro y análisis desarrollada junto con la Financial Access Initiative (FAI) de la Universidad de Nueva York (NYU) y basada en la metodología Small Firm Diaries, que consiste en seguir de cerca, día a día, las entradas y salidas de dinero de los negocios pequeños. El informe fue elaborado por el equipo de investigaciones de ANIF, dirigido por José Ignacio López.

Las cifras del piloto: 1.247 negocios en seis ciudades

MDF contó con 1.247 micro y pequeñas empresas activas en seis ciudades del país: Bogotá, Barranquilla, Cali, Armenia, Pasto y Neiva. De ellas, 617 mantuvieron registros continuos por más de seis meses, lo que permitió observar el comportamiento de sus flujos de caja a lo largo del tiempo y no solo en una fotografía puntual.

El perfil de los participantes dice mucho del tejido empresarial que el programa quiso entender. Según el informe, el 74,3% de los negocios estaba liderado por mujeres, el 66,4% se dedicaba al comercio y el 19,2% a los servicios. Además, el 60,3% tenía menos de cinco años de antigüedad y el 57,8% no tenía historial crediticio o tenía antecedentes negativos. Es decir, se trata en buena medida de negocios jóvenes, de barrio, que el sistema financiero tradicional conoce poco.

Por qué una variación de 52% en los ingresos cambia la forma de gestionar

La cifra más llamativa del informe es la volatilidad. Los ingresos mensuales de los negocios variaron en promedio 52%, los gastos 57% y el margen operativo 100%. ANIF advierte que los promedios ocultan esta realidad: un negocio puede ser rentable a lo largo del año y, aun así, tener meses en los que no le alcanza para cubrir sus compromisos.

Piense en una tienda de barrio en Neiva que vende mucho en la quincena y en temporada escolar, pero cuyas ventas caen en las semanas intermedias. O en un taller de confección en Bogotá que recibe pedidos grandes en unos meses y casi nada en otros. En ambos casos, el dueño puede tener la sensación de que el negocio va bien, pero cuando llega el arriendo, la nómina o la cuota del proveedor en un mes flojo, el dinero no aparece. Esa es la volatilidad que MDF hizo visible.

Que la variabilidad del margen operativo sea mayor que la de ingresos y gastos indica que la ganancia es la parte más inestable del negocio: pequeños cambios en ventas o costos se amplifican en lo que finalmente queda para el dueño. Para quien dirige una microempresa, esto obliga a pensar el flujo de caja como algo que se planea mes a mes, no como un promedio anual.

El problema de la cuota fija para un negocio con ingresos variables

El informe dedica una parte a las implicaciones para el crédito. ANIF explica que una cuota fija puede resultar inviable en los meses de baja liquidez, aunque el negocio sea rentable en promedio. Para ilustrarlo, presenta un ejemplo hipotético con una cuota de $500.000: en 3 de 7 meses, el margen del negocio fue insuficiente o apenas igual a esa cuota.

El propio documento aclara que este ejercicio no permite predecir incumplimientos. Lo que sí muestra es por qué muchos microempresarios se atrasan en un crédito que, sobre el papel, podían pagar. Un salón de belleza en Cali con buenas ventas en diciembre y en temporada de fiestas puede pagar sin problema en esos meses, pero quedar contra la pared en febrero. Para el debate público, el hallazgo se conecta con iniciativas como el proyecto de ley que busca abrir el crédito formal a micronegocios e informales, que PYME NOTICIAS reportó en el Senado.

Cuadernos, memoria y gastos mezclados: los hábitos de partida

Al comenzar el programa, el 77,2% de los negocios llevaba sus cuentas en cuadernos o de memoria, y el 45,6% no separaba los gastos personales de los del negocio. Son prácticas comunes en la microempresa colombiana, donde la informalidad llega a 85,1%, según el DANE, y tienen un costo: sin registros confiables, el dueño no sabe con certeza cuánto gana, y la entidad financiera tampoco tiene cómo evaluarlo.

Mezclar la plata de la casa con la del negocio es quizás el hábito más difícil de cambiar. Un panadero en Pasto que paga el mercado familiar con la caja del día puede terminar sin efectivo para comprar harina la semana siguiente, sin saber con claridad en qué momento se fue el dinero.

Ver para anticipar, separar para proteger y medir para decidir

MDF se apoyó en tres principios que el informe resume así: "ver para anticipar", "separar para proteger" y "medir para decidir". Llevados a la práctica de un negocio pequeño, ver para anticipar implica registrar entradas y salidas para reconocer a tiempo los meses difíciles; separar para proteger, distinguir las finanzas del hogar de las del negocio, y medir para decidir, usar los propios datos al fijar precios, comprar inventario o pedir un préstamo.

Entre los aprendizajes, ANIF señala que el acompañamiento y los reportes personalizados ayudan a que los empresarios mantengan el registro. El mayor reto fue sostener el hábito, porque los beneficios son futuros y los costos, en tiempo y esfuerzo, son inmediatos. Llevar las cuentas todos los días compite con atender clientes, surtir y cobrar.

De los registros al crédito: la siguiente etapa que propone ANIF

La apuesta de fondo es que la información que generan los propios negocios sirva para complementar los modelos tradicionales de riesgo crediticio. Según el informe, la siguiente etapa consiste en trabajar con entidades financieras para validar la capacidad predictiva de esos datos y mejorar la evaluación del riesgo, siempre con el consentimiento de los empresarios y con protección de sus datos.

Para un negocio sin historial crediticio, que en el piloto era más de la mitad, esto podría marcar la diferencia: en lugar de ser invisible para el banco, tendría meses de registros que muestren cómo se mueve su dinero. Esa información también podría ayudar a diseñar productos con cuotas más acordes con la estacionalidad de cada actividad. La digitalización de los pagos va en la misma dirección; ANIF ya había señalado que el reto de Bre-B es llevarlo al día a día de los comercios, y cada cobro digital deja un rastro que facilita llevar cuentas.

Cómo aplicar las lecciones en su negocio desde esta semana

Aunque usted no haya participado en el piloto, las lecciones del informe se pueden aplicar con herramientas sencillas:

• Anote todos los ingresos y gastos del negocio, aunque sea en una hoja de cálculo o una aplicación gratuita, y revíselos cada semana.

• Abra una cuenta o billetera solo para el negocio y páguese un sueldo fijo en lugar de sacar dinero de la caja cuando lo necesite.

• Identifique sus meses flojos con los registros de los últimos meses y guarde una reserva en los meses buenos para cubrirlos.

• Antes de pedir un crédito, compare la cuota con el margen de sus peores meses, no con el promedio.

• Guarde sus registros ordenados, porque pueden servir para demostrar su capacidad de pago ante una entidad financiera.

El mensaje del informe de ANIF es que la volatilidad no es una falla del microempresario, sino una característica de su negocio que se puede gestionar si se ve a tiempo. Quien registra, separa y mide tiene más herramientas para atravesar un mes malo y para negociar un crédito en mejores condiciones. El documento completo está disponible en la página del Informe Semanal de ANIF.

Fuente principal: ANIF, "Strive Colombia: Haciendo visible lo invisible", Informe Semanal No. 1725, publicado el 19 de octubre de 2026.

Preguntas frecuentes sobre el estudio de ANIF y Strive Colombia

¿Qué es Mi Diario Financiero de ANIF?

Es una herramienta de registro y análisis de las finanzas de micro y pequeñas empresas que ANIF desarrolló con la Financial Access Initiative de la Universidad de Nueva York, basada en la metodología Small Firm Diaries.

¿Qué es Strive Colombia?

Es una iniciativa del Centro para el Crecimiento Inclusivo de Mastercard para fortalecer la digitalización y la inclusión financiera de micro y pequeñas empresas, en la que participaron ANIF, Fundación Capital y Common Cents Lab de la Universidad de Duke.

¿Cuántas empresas participaron en el piloto?

Participaron 1.247 micro y pequeñas empresas activas, y 617 de ellas mantuvieron registros continuos por más de seis meses.

¿En qué ciudades se aplicó Mi Diario Financiero?

En Bogotá, Barranquilla, Cali, Armenia, Pasto y Neiva.

¿Cuánto varían los ingresos de las microempresas según ANIF?

Los ingresos mensuales variaron en promedio 52%, los gastos 57% y el margen operativo 100%.

¿Qué porcentaje de negocios llevaba las cuentas en cuaderno o de memoria?

Al inicio del programa, el 77,2% de los negocios llevaba sus cuentas en cuadernos o de memoria.

¿Cuántos negocios mezclaban gastos personales y del negocio?

El 45,6% no separaba los gastos personales de los del negocio al comenzar.

¿Cómo era el perfil de los negocios participantes?

El 74,3% estaba liderado por mujeres, el 66,4% era de comercio, el 60,3% tenía menos de cinco años y el 57,8% no tenía historial crediticio o tenía antecedentes negativos.

¿Por qué una cuota fija puede ser un problema para una microempresa?

Porque en los meses de baja liquidez el margen puede no alcanzar para pagarla, aunque el negocio sea rentable en promedio. En un ejemplo hipotético de ANIF con una cuota de $500.000, el margen fue insuficiente o apenas igual en 3 de 7 meses.

¿Cuáles son los tres principios de Mi Diario Financiero?

Ver para anticipar, separar para proteger y medir para decidir.

¿Pueden los registros del negocio servir para obtener crédito?

ANIF propone trabajar con entidades financieras para validar si esa información mejora la evaluación del riesgo, siempre con consentimiento de los empresarios y protección de datos.