Ecuador: el microcrédito crece 18,9% en septiembre, pero cuesta entre 18% y 21%, frente a 8,68% del crédito productivo para pymes

El Banco Central del Ecuador informó el 15 de octubre que el sistema financiero otorgó US$4.840 millones en créditos en septiembre, 10,3% más que un año antes, con el microcrédito entre los segmentos de mayor crecimiento y también entre los más caros.

El sistema financiero de Ecuador otorgó 4.840 millones de dólares en créditos en septiembre de 2026, un 10,3% más que en el mismo mes de 2025, según el reporte de evolución del monto de operaciones activas y pasivas que publicó el Banco Central del Ecuador (BCE) el 15 de octubre. El microcrédito fue uno de los segmentos que más crecieron, con un alza de 18,9% en el monto, pero también uno de los más caros: sus tasas efectivas promedio oscilaron entre 18,39% y 20,68%, frente a 8,68% del crédito productivo para pymes. Para un pequeño empresario, la cifra resume una realidad común en América Latina: el salto de microempresa a pyme formal puede reducir a menos de la mitad el costo de financiarse.

Cuánto crédito otorgó el sistema financiero ecuatoriano en septiembre

El reporte del BCE muestra que en septiembre de 2026 el sistema financiero nacional colocó 4.840 millones de dólares en créditos, con un crecimiento interanual de 10,3%. Los bancos privados explican buena parte del aumento, con un alza de 9,4%.

En número, se registraron 925.700 operaciones de crédito en el mes, un 5,3% más que un año antes. Que el monto crezca casi el doble que el número de operaciones indica que el crédito promedio por operación es mayor que hace un año.

En el acumulado de enero a septiembre, el monto de crédito creció 10,0% interanual. Los bancos privados concentran el 77,7% del total y crecieron 8,8%. El sector financiero popular y solidario, que en Ecuador agrupa a cooperativas de ahorro y crédito y otras entidades de la economía popular y solidaria (EPS), creció 14,3%, y la banca pública 9,6%. Las cifras completas están en el reporte del Banco Central del Ecuador sobre operaciones activas y pasivas de septiembre.

Microcrédito e inmobiliario, los segmentos que más crecen

Por segmento, el crédito productivo, el principal en monto con el 51,6% del total acumulado del año, creció 5,4% en septiembre. El crédito de consumo, con el 30,4% del monto acumulado, subió 13,5%. Entre ambos suman el 82,0% del dinero prestado.

Los segmentos más pequeños fueron los más dinámicos. El microcrédito creció 18,9% en monto en septiembre y 18,8% en el acumulado del año. El crédito inmobiliario fue el de mayor crecimiento, con 35,1% en el mes y 33,6% en lo corrido del año.

Un matiz importante: en número de operaciones, el microcrédito apenas creció 0,6% en septiembre y 0,8% en el acumulado, y representa el 13,5% de todas las operaciones del año. Es decir, no hay muchos más microempresarios recibiendo crédito; lo que crece es el monto que recibe cada uno. Para la política de inclusión financiera, esa es una diferencia relevante: el microcrédito se profundiza más de lo que se amplía.

Las tasas: de 6,94% para grandes empresas a 20,68% para microempresas

El dato que más interesa a un empresario está en las tasas de interés efectivas ponderadas de septiembre. El BCE reporta estos promedios por segmento:

El crédito productivo corporativo, dirigido a las empresas más grandes, tuvo una tasa de 6,94%. El productivo empresarial, de 8,93%. El productivo para pymes, de 8,68%. El crédito de consumo, de 15,74%. En el microcrédito, la tasa fue de 18,39% para el de acumulación ampliada, 20,68% para el de acumulación simple y 19,57% para el minorista.

La brecha es enorme. Una microempresa que accede al segmento de acumulación simple paga en promedio más del doble de lo que paga una pyme en el segmento productivo, y casi el triple de lo que paga una gran empresa. Sobre un préstamo de 10.000 dólares a un año, la diferencia entre 8,68% y 20,68% equivale a unos 1.200 dólares de intereses adicionales, un cálculo ilustrativo que no incluye amortizaciones ni otros costos.

Las subcategorías del microcrédito en Ecuador se definen, en términos generales, según el nivel de ventas del negocio: el minorista corresponde a los más pequeños y la acumulación ampliada a los que tienen mayores ventas dentro del segmento. Por eso, a medida que un negocio crece y formaliza sus ventas, puede ir pasando a segmentos con tasas menores.

Por qué el microcrédito es más caro y qué puede hacer un microempresario

El mayor costo del microcrédito suele explicarse por varios factores: operaciones de menor monto, con costos fijos de análisis y cobranza que pesan más; mayor riesgo percibido, porque muchos microempresarios no tienen estados financieros ni garantías reales; y una alta proporción de negocios informales, sobre los cuales la entidad tiene poca información.

El reporte del BCE no analiza esas causas, pero sus cifras invitan a mirar qué puede hacer un negocio pequeño para bajar su costo de financiamiento. Este es un chequeo práctico:

• Lleve registros contables ordenados y declare sus ventas, porque son la base para que una entidad lo evalúe como pyme y no como microempresa.

• Separe las cuentas del negocio de las personales para construir un historial financiero propio de la empresa.

• Compare las tasas efectivas, no las nominales, entre bancos privados, banca pública y cooperativas.

• Pregunte por líneas productivas para pymes, que en septiembre costaron en promedio 8,68%, antes de aceptar un microcrédito o un crédito de consumo.

• Evite financiar capital de trabajo del negocio con tarjetas o créditos de consumo, cuya tasa promedio fue de 15,74%.

Un ejemplo concreto: una tienda de abarrotes en Guayaquil que vende de contado y no registra sus ventas probablemente solo acceda a un microcrédito minorista cercano al 20%. Si la misma tienda factura electrónicamente, lleva contabilidad y demuestra ventas estables, podría aspirar a líneas productivas mucho más baratas.

Comercio, manufactura y agro: a dónde va el crédito

El reporte también desglosa el crédito por actividad económica en el acumulado de enero a septiembre. El comercio al por mayor y al por menor, junto con la reparación de vehículos, concentra el 39,6% del monto, con 10.937 millones de dólares, aunque creció apenas 0,8%.

Las industrias manufactureras recibieron el 16,9% del monto y crecieron 11,1%. La agricultura, ganadería, silvicultura y pesca tuvo el 13,0% y creció 15,7%, uno de los mayores ritmos por actividad.

En número de operaciones, el comercio representa el 44,3%, con 603.187 operaciones, seguido por la agricultura, ganadería, silvicultura y pesca, con 15,8%, y la manufactura, con 11,7%. Para un pequeño productor agrícola o un taller manufacturero, el crecimiento del crédito en sus sectores sugiere que las entidades financieras tienen apetito por esas actividades.

El monto promedio por operación varía mucho entre provincias. En septiembre fue de 27.460 dólares en Guayas, 15.680 en El Oro, 15.299 en Azuay y 14.550 en Zamora Chinchipe, mientras que Pastaza, Bolívar y Morona Santiago registraron los valores más bajos.

Depósitos a plazo en caída y lo que significa para el costo del crédito

El otro lado del balance son los depósitos. Según el BCE, el monto de depósitos a plazo fue de 7.583 millones de dólares en septiembre, con una caída de 6,2% interanual; en los bancos privados el descenso fue de 6,7%. El número de operaciones de depósito cayó 9,0%, hasta 240.850.

En el acumulado del año, los depósitos a plazo bajaron 1,9%. El sector popular y solidario fue la excepción, con un alza de 1,0%, mientras los bancos privados cayeron 2,3% y la banca pública 17,6%.

Las tasas pasivas, es decir, lo que pagan las entidades por los depósitos, fueron de 3,97% para plazos de 30 a 60 días y llegaron a 6,18% para plazos de más de 360 días. Para una pyme con excedentes de caja, esas tasas son una referencia para decidir si conviene invertir a plazo o usar el dinero en el negocio. Para el sistema, menos depósitos significa menos recursos para prestar, un factor que suele presionar las tasas activas al alza.

Lo que pueden aprender las pymes colombianas del crédito en Ecuador

La brecha de tasas entre el microcrédito y el crédito productivo para pymes no es exclusiva de Ecuador. En Colombia también existe una diferencia considerable entre el costo del crédito comercial y el del microcrédito, y la lección para las pymes colombianas es similar: formalizarse, llevar contabilidad y construir un historial crediticio permite pasar a segmentos más baratos.

Colombia discute cómo llevar crédito formal a quienes hoy no lo tienen. Un proyecto de ley en el Senado busca abrir el crédito formal a micronegocios e informales, y Bancóldex ofrece créditos de hasta 12 salarios mínimos para micronegocios con la línea A Pulso. El caso ecuatoriano muestra que el siguiente paso, una vez que el micronegocio accede al crédito, es crecer y formalizarse lo suficiente para dejar el segmento más caro.

También hay una lección sobre las cooperativas. En Ecuador, el sector popular y solidario creció más que los bancos privados en crédito y fue el único que aumentó sus depósitos a plazo en el año. En Colombia, las cooperativas de ahorro y crédito también son una alternativa para muchos pequeños negocios, y vale la pena compararlas con la banca tradicional.

En Ecuador, el Estado también apoya a los microemprendedores en otros frentes: los núcleos de apoyo fiscal del SRI superaron las 44.000 atenciones gratuitas en 2026, una ayuda para ordenar la parte tributaria que también facilita el acceso a mejor crédito. La recomendación para cualquier empresario de la región es revisar en qué segmento lo clasifica su entidad financiera y qué le falta para pasar al siguiente: con los datos del Banco Central del Ecuador, esa diferencia puede valer más de diez puntos de tasa al año.

Fuente principal: Banco Central del Ecuador, "Evolución del monto de operaciones activas y pasivas", septiembre de 2026, publicado el 15 de octubre de 2026.

Preguntas frecuentes sobre el microcrédito y las tasas en Ecuador

¿Cuánto crédito otorgó el sistema financiero de Ecuador en septiembre de 2026?

Otorgó 4.840 millones de dólares, un 10,3% más que en septiembre de 2025, en 925.700 operaciones, según el Banco Central del Ecuador.

¿Cuánto creció el microcrédito en Ecuador en septiembre?

El monto del microcrédito creció 18,9% en septiembre de 2026 y 18,8% en el acumulado de enero a septiembre. En número de operaciones, en cambio, creció apenas 0,6% en el mes.

¿Cuál es la tasa de interés del microcrédito en Ecuador?

En septiembre de 2026 la tasa efectiva promedio fue de 19,57% para el microcrédito minorista, 20,68% para el de acumulación simple y 18,39% para el de acumulación ampliada.

¿Cuál es la tasa del crédito productivo para pymes en Ecuador?

La tasa efectiva promedio del crédito productivo pymes fue de 8,68% en septiembre de 2026, según el Banco Central del Ecuador.

¿Cuánto pagan las grandes empresas por el crédito en Ecuador?

El crédito productivo corporativo tuvo una tasa efectiva promedio de 6,94% en septiembre, y el productivo empresarial, de 8,93%.

¿Cuál es la tasa del crédito de consumo en Ecuador?

La tasa efectiva promedio del crédito de consumo fue de 15,74% en septiembre de 2026.

¿Qué segmento de crédito creció más en Ecuador?

El crédito inmobiliario, con un alza de 35,1% en septiembre y 33,6% en el acumulado del año. Le siguió el microcrédito, con 18,9% en el mes.

¿Cuánto creció el crédito de las cooperativas en Ecuador?

El sector financiero popular y solidario, que incluye a las cooperativas, aumentó su monto de crédito 14,3% entre enero y septiembre de 2026, más que los bancos privados, que crecieron 8,8%.

¿Qué pasó con los depósitos a plazo en Ecuador?

El monto de depósitos a plazo fue de 7.583 millones de dólares en septiembre, con una caída de 6,2% interanual. En el acumulado del año bajaron 1,9%.

¿Qué sectores reciben más crédito en Ecuador?

El comercio y la reparación de vehículos concentran el 39,6% del monto acumulado, seguidos por la manufactura, con 16,9%, y la agricultura, ganadería, silvicultura y pesca, con 13,0%.

¿Cómo puede un microempresario acceder a tasas más bajas?

Llevando contabilidad, declarando sus ventas, separando las cuentas personales de las del negocio y comparando tasas efectivas entre entidades, para que lo evalúen como pyme y no como microempresa.

¿Qué lección deja el caso ecuatoriano para las pymes colombianas?

Que formalizarse y construir un historial financiero permite pasar del microcrédito a segmentos más baratos, con diferencias que en Ecuador superan los diez puntos de tasa al año.