Usura de noviembre baja a 28,34 % en consumo, pero suben los topes del crédito productivo

La Superintendencia Financiera certificó con la Resolución 1707 de 2026 el interés bancario corriente de noviembre: el de consumo y ordinario baja a 18,89 %, mientras todas las modalidades de crédito productivo suben frente a octubre.

La Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) certificó el 30 de octubre de 2026, mediante la Resolución 1707 de 2026, el interés bancario corriente que regirá del 1 al 30 de noviembre. Para el crédito de consumo y ordinario, la tasa baja a 18,89 % efectivo anual y la tasa de usura queda en 28,34 %, según el comunicado de la Superfinanciera. En cambio, todas las modalidades de crédito productivo, las que usan las empresas para financiar su operación, suben frente a octubre. Para una pyme, esto define el techo legal de lo que le pueden cobrar y de lo que puede cobrar en mora a sus clientes durante noviembre.

Qué certificó la Superfinanciera para noviembre

El interés bancario corriente, conocido como IBC, es una tasa que la SFC calcula a partir de la información semanal que reportan los establecimientos de crédito. Para noviembre, el cálculo tomó las semanas con corte del 2 al 23 de octubre de 2026. La resolución se expide con base en el Decreto 2555 de 2010.

El IBC no es la tasa que le cobra un banco en particular, sino un promedio de mercado que sirve de base para dos límites: el de los intereses remuneratorios y de mora, regulado por el artículo 884 del Código de Comercio, y el que define cuándo un cobro de intereses se considera usura, según el artículo 305 del Código Penal. Cobrar por encima de ese tope no solo es ilegal, sino que puede ser delito.

La usura de consumo y ordinario baja por segundo mes

El IBC del crédito de consumo y ordinario quedó en 18,89 % efectivo anual, 17 puntos básicos menos que el 19,06 % de octubre. Con esa base, la tasa máxima de interés remuneratorio y de mora, que coincide con la de usura, quedó en 28,34 %. En octubre ese tope estaba en 28,59 %, como explicamos en nuestra nota sobre la usura de octubre.

Aunque la cifra suele asociarse con los créditos de consumo de las personas, la certificación agrupa en una misma modalidad el consumo y el ordinario. Por eso este número es el que muchas empresas revisan cuando financian ventas a plazos o cuando calculan intereses de mora en sus contratos y facturas. Si tiene dudas sobre en qué modalidad encaja una operación concreta, lo prudente es consultarlo con su contador o con la entidad financiera antes de pactar la tasa.

Suben los topes del crédito productivo

El contraste está en las modalidades pensadas para empresas y emprendedores. Al comparar la certificación de noviembre con la de octubre, publicada por la misma SFC con la Resolución 1472 de 2026, todas las tasas productivas aumentan:

El crédito productivo de mayor monto pasa de un IBC de 27,50 % en octubre a 28,23 % en noviembre, y su tope de usura sube de 41,25 % a 42,35 %.

El crédito productivo rural pasa de 20,63 % a 22,58 %, con una usura que sube de 30,95 % a 33,87 %.

El crédito productivo urbano pasa de 38,26 % a 39,91 %, y su tope de usura sube de 57,39 % a 59,87 %.

El crédito popular productivo rural pasa de 43,63 % a 44,60 %, con usura que sube de 65,45 % a 66,90 %.

El crédito popular productivo urbano pasa de 58,41 % a 58,96 %, y su tope de usura sube de 87,62 % a 88,44 %.

El crédito de consumo de bajo monto también sube: su IBC pasa de 44,44 % a 47,88 % y su tope de usura de 66,66 % a 71,82 %.

Que suba el tope no significa que los bancos vayan a cobrar más de inmediato. Significa que el promedio de lo que las entidades efectivamente cobraron en esas modalidades fue mayor, y que el espacio legal para cobrar también se amplía.

Qué cambia para una pyme que pide crédito

Si su empresa tiene o busca un crédito productivo, la lectura es distinta a la del consumo. Un taller de confecciones en Cali que solicite capital de trabajo bajo la modalidad productiva urbana, como ejemplo ilustrativo, enfrentará en noviembre un techo legal de 59,87 % efectivo anual, más alto que el de octubre. Eso no quiere decir que deba pagar esa tasa, pero sí que el mercado se movió hacia arriba y que hay que negociar con más cuidado.

En el campo, una asociación de productores de cacao en Tumaco o un pequeño ganadero en el Meta, también como ejemplos ilustrativos, verán que el crédito productivo rural tiene un IBC de 22,58 %, casi dos puntos más que en octubre. Para quienes dependen de este tipo de financiación, conviene comparar con las líneas de redescuento y las tasas subsidiadas que existen para el sector agropecuario antes de aceptar una oferta comercial.

Para las empresas medianas que acceden al crédito productivo de mayor monto, el IBC de 28,23 % confirma que el costo de financiarse sigue alto. Este movimiento coincide con un contexto de tasas de política monetaria elevadas: el Banco de la República mantuvo su tasa en 12,25 % en su reunión del 30 de octubre.

Qué cambia para una pyme que vende a crédito

La usura no solo protege a quien pide prestado. También limita lo que una empresa puede cobrar cuando vende a plazos o cuando un cliente paga tarde. Un almacén de electrodomésticos en Barranquilla que financia directamente a sus clientes, por ejemplo, debe verificar que los intereses que pacta no superen el tope vigente de la modalidad correspondiente en el mes en que los cobra.

Lo mismo aplica para los intereses de mora sobre facturas vencidas entre empresas. Si su pyme cobra intereses moratorios a un cliente que se atrasó, el porcentaje no puede superar el límite certificado para noviembre. Un error frecuente es dejar fijo en un contrato o en un software de facturación un porcentaje de mora de meses anteriores, sin actualizarlo cuando la tasa baja.

Chequeo de tasas para noviembre

Antes de firmar un crédito o de cobrar intereses en noviembre, conviene hacer estas verificaciones:

• Confirme en qué modalidad está clasificado su crédito (ordinario, productivo de mayor monto, productivo urbano, rural o popular) y compare la tasa pactada con el tope de noviembre.

• Revise que la tasa de mora de sus contratos de venta a crédito no supere 28,34 % efectivo anual si la operación es de consumo u ordinaria.

• Actualice los parámetros de su software de facturación o cartera con las tasas vigentes del 1 al 30 de noviembre.

• Pida a su banco la tasa expresada en efectivo anual, porque las tasas mensuales o nominales no se comparan directamente con los topes.

• Guarde la resolución de la Superfinanciera como soporte en caso de una reclamación o un cobro jurídico.

Dónde consultar las tasas oficiales

La Superfinanciera publica cada mes la resolución con el interés bancario corriente y un comunicado de prensa con la tabla de tasas. Para noviembre, ambos documentos están disponibles en el sitio de la entidad, junto con la Resolución 1707 de 2026 en PDF. La entidad aclara que las tasas de interés remuneratorio, de mora y de usura no las certifica directamente, sino que se calculan a partir del interés bancario corriente certificado.

Si quiere entender por qué muchas microempresas no consiguen crédito formal y terminan en fuentes informales, que suelen superar estos topes, puede leer nuestra nota sobre la brecha de financiación de las microempresas según la Superfinanciera.

Como la certificación es mensual, en diciembre habrá nuevos topes y conviene volver a revisarlos. Mientras tanto, la recomendación práctica es usar los topes de este mes como referencia para negociar: con el crédito productivo más caro, cada punto de tasa que logre reducir en la negociación es dinero que se queda en la caja de su negocio.

Fuente principal: Superintendencia Financiera de Colombia, "Superfinanciera certifica el Interés Bancario Corriente" (Resolución 1707 de 2026), publicado el 30 de octubre de 2026. Información complementaria: Superintendencia Financiera de Colombia, certificación de octubre de 2026 (Resolución 1472 de 2026), publicada el 30 de septiembre de 2026.

Preguntas frecuentes sobre la tasa de usura de noviembre de 2026

¿Cuál es la tasa de usura de noviembre de 2026 para consumo y ordinario?

Es 28,34 % efectivo anual, calculada a partir del interés bancario corriente de 18,89 % certificado por la Superfinanciera en la Resolución 1707 de 2026.

¿Desde cuándo rigen las nuevas tasas?

La certificación aplica del 1 al 30 de noviembre de 2026.

¿Bajó o subió la usura frente a octubre?

Para consumo y ordinario bajó, de 28,59 % a 28,34 %; para todas las modalidades de crédito productivo y para consumo de bajo monto subió.

¿Cuál es el tope para el crédito productivo de mayor monto?

En noviembre, el interés bancario corriente es 28,23 % y la tasa máxima de usura es 42,35 % efectivo anual.

¿Cuánto es la usura del crédito productivo urbano?

El tope de usura del crédito productivo urbano en noviembre es 59,87 % efectivo anual, frente a 57,39 % en octubre.

¿Cuánto es la usura del crédito productivo rural?

El tope del crédito productivo rural es 33,87 % efectivo anual, con un interés bancario corriente de 22,58 %.

¿Qué periodo usó la Superfinanciera para calcular las tasas?

Tomó la información semanal de los establecimientos de crédito con corte del 2 al 23 de octubre de 2026.

¿La Superfinanciera certifica la tasa de usura?

No directamente; certifica el interés bancario corriente, y a partir de él se calculan las tasas de interés remuneratorio, de mora y de usura.

¿Qué pasa si cobro intereses por encima de la usura?

Superar ese tope es ilegal y el artículo 305 del Código Penal tipifica la usura como delito.

¿Cuánto puedo cobrar de mora a un cliente en noviembre?

Para operaciones de consumo u ordinarias, la tasa de mora no puede superar 28,34 % efectivo anual durante noviembre.

¿Dónde descargo la Resolución 1707 de 2026?

Está disponible en el sitio web de la Superintendencia Financiera, en la publicación de certificación del interés bancario corriente del 30 de octubre de 2026.